Suaza fue fundada el 11 de junio de 1783 por don José Antonio Suaza, de quien toma su nombre el municipio. El asentamiento nació a orillas del río Suaza, en una zona estratégica para el comercio y la agricultura, rodeada de montañas fértiles y paisajes abundantes en agua.
El sombrero suaceño es una de las expresiones artesanales más emblemáticas del Huila y símbolo del talento de los artesanos de Suaza. Su origen se remonta a los primeros pobladores de la región, quienes aprendieron a tejer con la fibra de la palma de iraca, una planta nativa de los valles del sur huilense.